Andorre vs Royaume-Uni pour les Entrepreneurs Britanniques : Ce Que Change la Nouvelle Convention Fiscale en 2026

La relation entre le Royaume-Uni et l’Andorre vient de changer à jamais. Le 22 décembre 2025, la Convention entre l’Andorre et le Royaume-Uni pour l’Élimination de la Double Imposition sur les Revenus et le Capital est officiellement entrée en vigueur — la toute première convention fiscale de l’Andorre avec le Royaume-Uni, et l’un des développements les plus significatifs pour les entrepreneurs britanniques qui envisagent de s’installer dans la Principauté.

Pendant des années, l’absence de convention de double imposition entre les deux pays constituait un obstacle sérieux. Les entrepreneurs britanniques intéressés par l’environnement fiscal avantageux de l’Andorre ne disposaient d’aucun mécanisme formel pour éviter d’être imposés deux fois sur les mêmes revenus. Cette époque est désormais révolue.

Dans cet article, nous analysons ce que signifie concrètement la nouvelle convention, comparons les systèmes fiscaux des deux pays et expliquons pourquoi 2026 pourrait être la meilleure année pour les professionnels britanniques qui envisagent l’Andorre comme base.

Pourquoi Cette Convention Est Importante

Avant cet accord, le Royaume-Uni et l’Andorre n’avaient aucun cadre pour coordonner l’imposition des revenus transfrontaliers. Un entrepreneur britannique qui s’installait en Andorre pouvait, en théorie, faire face à des réclamations fiscales de la part de HMRC et des autorités fiscales andorranes sur les mêmes revenus — en particulier sur les dividendes, intérêts et bénéfices d’entreprise.

La nouvelle convention élimine ce risque en établissant des règles claires sur le pays qui a le droit d’imposer chaque catégorie de revenus. Elle comprend également des dispositions relatives à l’échange d’informations fiscales, ce qui constitue un signal important : l’Andorre n’est plus une juridiction opérant dans l’opacité. Elle est désormais pleinement alignée sur les standards internationaux de transparence, y compris la Norme Commune de Déclaration (CRS) de l’OCDE.

Il s’agit de la 11e convention de double imposition de l’Andorre, qui s’ajoute aux accords existants avec des pays comme la France, l’Espagne, le Portugal, le Luxembourg et les Émirats Arabes Unis.

Quand la Convention S’Applique-t-elle ?

Les dates d’application diffèrent selon le type d’impôt et le pays :

En Andorre :

• Retenues à la source et autres impôts : à partir du 1er janvier 2026

Au Royaume-Uni :

• Retenues à la source : à partir du 1er février 2026
• Impôt sur les sociétés : à partir du 1er avril 2026
• Impôt sur le revenu et plus-values : à partir du 6 avril 2026

Pour les entrepreneurs britanniques qui planifient un déménagement, la date clé est le 6 avril 2026 — le début de l’année fiscale 2026/27 du Royaume-Uni. À partir de ce moment, les protections complètes de la convention sont disponibles des deux côtés.

Dispositions Clés de la Convention

La convention suit le modèle de l’OCDE et couvre les principales catégories de revenus transfrontaliers :

Les intérêts sont imposés exclusivement dans le pays de résidence du bénéficiaire. Cela signifie que si vous êtes résident fiscal en Andorre et que vous percevez des intérêts de comptes bancaires ou d’obligations britanniques, seule l’Andorre peut imposer ces revenus — et le taux andorran sur les intérêts n’est que de 10 %, avec les premiers 3 000 € des comptes d’épargne totalement exonérés.

Les dividendes sont couverts par les dispositions standard de la convention. L’Andorre impose déjà les dividendes d’entreprises locales à 0 % pour les résidents comme pour les non-résidents. Pour les dividendes reçus d’entreprises britanniques, la convention garantit que les deux pays ne peuvent pas pleinement imposer le même versement, en utilisant la méthode du crédit d’impôt pour éliminer la double imposition.

Les bénéfices d’entreprise ne sont généralement imposables que dans le pays où l’entreprise est résidente, sauf si elle opère via un établissement stable dans l’autre pays.

Les revenus d’emploi sont normalement imposables dans le pays où le travail est effectué, avec des exceptions spécifiques pour les missions de courte durée.

L’élimination de la double imposition fonctionne par la méthode du crédit d’impôt dans les deux sens. Si un impôt andorran est payé sur des revenus de source britannique, le Royaume-Uni accordera un crédit pour l’impôt andorran déjà payé, et vice versa.

La convention comprend également une règle de départage pour les personnes susceptibles d’être considérées comme résidentes fiscales dans les deux pays. La résidence est déterminée selon : le foyer permanent, le centre des intérêts vitaux, le séjour habituel et la nationalité — appliqués dans cet ordre.

Royaume-Uni vs Andorre : Comparaison Fiscale pour 2026

L’écart fiscal entre le Royaume-Uni et l’Andorre n’a jamais été aussi important. Le Royaume-Uni a progressivement augmenté sa charge fiscale, tandis que l’Andorre maintient l’un des systèmes les plus compétitifs d’Europe.

Impôt sur le Revenu des Personnes Physiques

Royaume-Uni (2026/27) :

• Abattement personnel : £12 570 (gelé jusqu’en 2031)
• Taux de base : 20 % (jusqu’à £37 700 au-dessus de l’abattement)
• Taux supérieur : 40 % (de £37 701 à £125 140)
• Taux additionnel : 45 % (au-delà de £125 140)

Andorre :

• 0 % sur les premiers 24 000 €
• 5 % de 24 001 € à 40 000 €
• 10 % au-delà de 40 000 €

Un entrepreneur gagnant 100 000 € aurait un taux effectif d’environ 7,6 % en Andorre, contre approximativement 27 % au Royaume-Uni sur un revenu équivalent.

Impôt sur les Sociétés

Royaume-Uni :

• 19 % sur les bénéfices jusqu’à £50 000
• 25 % sur les bénéfices supérieurs à £250 000
• Allègement marginal entre £50 000 et £250 000

Andorre :

• Taux fixe de 10 % sur tous les bénéfices
• 2 % pour les sociétés de gestion d’investissements
• 0 % pour les sociétés holding qualifiées

Impôt sur les Plus-Values

Royaume-Uni (à partir d’avril 2026) :

• 18 % pour les contribuables au taux de base
• 24 % pour les contribuables aux taux supérieur et additionnel
• Le taux du Business Asset Disposal Relief passe à 18 % (contre 14 %)
• Exonération annuelle : seulement £3 000

Andorre :

• 0 % si vous détenez 25 % ou moins de l’entreprise
• 10 % si vous détenez plus de 25 %
• 0 % quelle que soit la participation si détenue depuis plus de 10 ans

Les investisseurs britanniques détenant des cryptomonnaies trouveront également un avantage en Andorre : le taux maximum de 10 % s’applique aux gains crypto, contre 24 % de CGT au Royaume-Uni. Consultez notre guide complet de la fiscalité des cryptomonnaies en Andorre pour l’analyse détaillée.

Impôt sur les Dividendes

Royaume-Uni (à partir d’avril 2026) :

• 10,75 % taux de base (en hausse par rapport à 8,75 %)
• 35,75 % taux supérieur (en hausse par rapport à 33,75 %)
• 39,35 % taux additionnel
• Abattement sur dividendes : seulement £500

Andorre :

• 0 % sur les dividendes d’entreprises andorranes
• Les dividendes étrangers sont inclus dans l’IRPF aux taux standard (maximum 10 %)

Impôt sur la Fortune et les Successions

Royaume-Uni :

• Droits de succession de 40 % sur les patrimoines supérieurs à £325 000
• Les allègements pour les entreprises et propriétés agricoles sont limités à partir d’avril 2026 (plafonnés à £1 million pour l’allègement à 100 %)

Andorre :

• Pas d’impôt sur la fortune
• Pas de droits de succession

TVA

Royaume-Uni : 20 % taux standard

Andorre (IGI) : 4,5 % taux standard

Le Paysage Fiscal Changeant du Royaume-Uni Rend l’Andorre Plus Attractive

Plusieurs évolutions fiscales britanniques en 2025-2026 poussent les entrepreneurs britanniques à envisager sérieusement des alternatives :

La fin du régime non-dom. Depuis avril 2025, le Royaume-Uni a aboli le régime de remise pour les personnes non domiciliées. Le nouveau régime “Foreign Income and Gains” (FIG) n’offre que quatre ans d’allègement aux nouveaux résidents éligibles — bien moins généreux que l’ancien système. Pour les entrepreneurs internationalement mobiles qui s’appuyaient sur le statut non-dom, cela représente une hausse fiscale significative. Les conséquences ont été immédiates : 16 500 millionnaires ont quitté le Royaume-Uni en 2025 — le plus grand exode d’un seul pays jamais enregistré.

Seuils gelés jusqu’en 2031. Les seuils de l’impôt sur le revenu sont gelés depuis 2021 et le resteront jusqu’en avril 2031 au minimum. Avec l’inflation, cela signifie que de plus en plus de revenus basculent dans des tranches d’imposition plus élevées chaque année — un phénomène connu sous le nom de « fiscal drag ».

Hausse des impôts sur les dividendes et plus-values. Les modifications d’avril 2026 sur les taux de dividendes (augmentation de 2 % sur les tranches de base et supérieure) et la hausse du BADR à 18 % rendent plus coûteux l’extraction de bénéfices d’une entreprise ou sa vente.

Making Tax Digital. À partir d’avril 2026, les travailleurs indépendants et propriétaires avec des revenus supérieurs à £50 000 doivent soumettre des rapports numériques trimestriels à HMRC, ajoutant une charge administrative.

Ce Que l’Andorre Offre aux Entrepreneurs Britanniques

Au-delà des taux d’imposition, l’Andorre offre plusieurs avantages structurels :

Une véritable base européenne. L’Andorre est située dans les Pyrénées entre la France et l’Espagne, avec une excellente connectivité vers Barcelone (2h30) et Toulouse (3h). Elle offre une qualité de vie élevée, la sécurité et un environnement commercial multilingue.

Un système fiscal simple et prévisible. L’ensemble du code fiscal andorran occupe une fraction de l’espace de la législation fiscale britannique. Il y a trois tranches d’impôt sur le revenu, un taux unique d’impôt sur les sociétés et une complexité minimale en matière de déductions et d’abattements.

Pas d’impôt sur la fortune ni de droits de succession. C’est de plus en plus rare en Europe et particulièrement précieux pour les entrepreneurs qui construisent un patrimoine à long terme.

Un réseau de conventions en croissance. Avec le Royaume-Uni désormais intégré, l’Andorre compte 11 conventions de double imposition, plus 24 Accords d’Échange d’Informations Fiscales. Les négociations se poursuivent avec la Belgique et le Monténégro, et de nouveaux accords sont prévus avec des pays comme Hong Kong et le Pérou.

0 % sur les dividendes locaux. Un entrepreneur qui crée et exploite une entreprise en Andorre paie 10 % d’impôt sur les sociétés sur les bénéfices et 0 % lorsque ces bénéfices sont distribués sous forme de dividendes. Le taux effectif combiné sur les revenus d’entreprise extraits sous forme de dividendes n’est que de 10 % — contre environ 50 % aux niveaux de revenus les plus élevés au Royaume-Uni lorsqu’on combine impôt sur les sociétés et impôt sur les dividendes.

Ce Qu’il Faut Considérer Avant de Faire le Pas

Quitter le Royaume-Uni pour l’Andorre n’est pas une décision à prendre à la légère. Voici les facteurs clés à évaluer :

Conditions de résidence. Pour devenir résident fiscal andorran, il faut passer plus de 183 jours par an dans le pays. La résidence active nécessite de créer une entreprise ou de travailler localement, avec un investissement minimum de 50 000 €. La résidence passive exige désormais un investissement minimum de 1 million d’euros suite à la Loi Omnibus 2 adoptée en janvier 2026.

Impôts de sortie du Royaume-Uni. Le Royaume-Uni peut appliquer des charges de sortie sur certains actifs et peut continuer à vous imposer si vous maintenez des liens significatifs. Un conseil professionnel pour couper proprement la résidence fiscale britannique est indispensable.

Le Statutory Residence Test. Le Royaume-Uni utilise un test détaillé pour déterminer la résidence fiscale. Simplement déménager en Andorre ne met pas automatiquement fin aux obligations fiscales britanniques — il faut gérer soigneusement le décompte des jours et les liens.

Nouveaux coûts de résidence passive. Le Parlement andorran a considérablement relevé la barre en janvier 2026 : la résidence passive exige désormais 1 million d’euros en actifs andorrans (ou 800 000 € en immobilier), et le dépôt à l’AFA n’est plus remboursable. La résidence active reste plus accessible à 50 000 €.

Règle de départage de la convention. Si vous vous trouvez potentiellement résident dans les deux pays pendant une année de transition, les règles de départage de la convention détermineront quel pays vous impose en tant que résident. Avoir votre foyer permanent et votre centre des intérêts vitaux clairement en Andorre est essentiel.

Conclusion

La convention de double imposition entre l’Andorre et le Royaume-Uni supprime le dernier obstacle structurel majeur pour les entrepreneurs britanniques qui envisagent l’Andorre. Pour la première fois, il existe un cadre clair et juridiquement contraignant qui prévient la double imposition et offre une certitude sur le traitement des revenus transfrontaliers.

Combiné avec l’environnement fiscal de plus en plus hostile du Royaume-Uni — seuils gelés, hausse des impôts sur les dividendes et plus-values, fin du statut non-dom et exigences de conformité croissantes — la proposition de l’Andorre n’a jamais été aussi solide pour les entrepreneurs britanniques.

Les chiffres parlent d’eux-mêmes : un maximum de 10 % d’impôt sur le revenu, 10 % d’impôt sur les sociétés, 0 % sur les dividendes locaux, pas d’impôt sur la fortune, pas de droits de succession et un taux d’IGI de 4,5 %. Le tout au sein d’une juridiction européenne stable, transparente et désormais pleinement connectée au Royaume-Uni par une convention fiscale moderne.

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Sources

1. KPMG TaxNewsFlash — « Andorra: Income tax treaty with UK enters into force » (février 2026).
2. UK Government Legislation — The Double Taxation Relief and International Tax Enforcement (Andorra) Order 2025.
3. Carlota Pastora Advocats (Andorre) — « UK–Andorra Tax Treaty: Key Provisions » (mai 2025).
4. Andorra Solutions — « Andorra and United Kingdom sign double taxation agreement » (mai 2025).
5. Deloitte UK — Tax rates 2026/27 following Autumn Budget 2025.
6. Association of Taxation Technicians (UK) — « 2026/27 Tax year updates & housekeeping for individuals ».
7. Morningstar UK — « Your UK Tax Calendar for 2026 and Beyond » (janvier 2026).
8. Office for Budget Responsibility (UK) — Capital Gains Tax rates and forecasts.
9. GOV.UK — Capital Gains Tax rates and allowances 2025/26.
10. PwC Tax Summaries — United Kingdom: Individual taxes on personal income.
11. Immigrant Invest — « Andorra Investor Residency New Rules: €1M Minimum » et « Andorra Tax Rates in 2026 ».
12. AndorraInc — « FULL Guide to All Andorran Taxes (Updated 2026) » et « Andorra Dividend Taxes Explained ».

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Avertissement : Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil fiscal ou juridique. Les situations fiscales sont individuelles et l’interaction entre les réglementations fiscales du Royaume-Uni et de l’Andorre peut être complexe. Consultez toujours un professionnel fiscal qualifié avant de prendre des décisions de résidence ou de relocalisation.