Traité UK-Andorre en vigueur : 0% de retenue dès le 6 avril

La Convention de Double Imposition entre le Royaume-Uni et l’Andorre est entrée pleinement en vigueur le 6 avril 2026 — début de l’année fiscale britannique. Pour la première fois de l’histoire, les résidents et entreprises britanniques ayant des liens avec l’Andorre disposent d’un cadre juridique contraignant pour éliminer la double imposition, avec un taux de retenue à la source de 0% sur les dividendes, intérêts et royalties.

Dans cet article, nous analysons les dispositions clés désormais en vigueur, ce qui a changé le 6 avril et ce que les contribuables britanniques et les résidents andorrans doivent savoir.

Chronologie : comment en sommes-nous arrivés là

Le traité a été signé le 20 mai 2025 à Londres, devenant la première convention de double imposition entre le Royaume-Uni et l’Andorre. Après ratification par les deux parlements, il est officiellement entré en vigueur le 22 décembre 2025.

Cependant, les dates d’application varient selon le type d’impôt et le pays :

En Andorre :

Tous les impôts couverts : à partir du 1er janvier 2026

Au Royaume-Uni :

Retenues à la source : à partir du 1er février 2026
Impôt sur les sociétés : à partir du 1er avril 2026
Impôt sur le revenu et plus-values : à partir du 6 avril 2026

Le 6 avril 2026 étant désormais passé, le traité est pleinement opérationnel dans les deux juridictions. Toutes les catégories de revenus sont couvertes.

Le titre principal : 0% de retenue sur tous les fronts

La caractéristique la plus frappante de ce traité réside dans les taux de retenue à la source — ou plutôt, leur absence :

Dividendes — 0% de retenue

En vertu de l’article 10 de la convention, les dividendes versés d’un pays à un résident de l’autre sont soumis à une retenue à la source de 0%. Cela s’applique indépendamment du pourcentage de participation.

Pour un entrepreneur britannique qui s’est installé en Andorre et détient encore des actions dans des sociétés britanniques, cela signifie que les dividendes circulent sans aucune retenue britannique déduite à la source. Combiné avec le taux de 0% de l’Andorre sur les dividendes de sociétés locales et un maximum de 10% sur les dividendes étrangers via l’IRPF, la charge fiscale totale sur les revenus de dividendes est remarquablement faible.

Intérêts — 0% de retenue

L’article 11 prévoit que les intérêts générés dans un pays et versés à un résident de l’autre sont imposables uniquement dans le pays de résidence du bénéficiaire. Il n’y a aucune retenue à la source.

Pour les résidents andorrans percevant des intérêts de comptes bancaires, d’obligations ou de prêts britanniques, seule l’Andorre impose ces revenus — à un taux maximum de 10%, les premiers 3 000 € de comptes d’épargne étant totalement exonérés.

Royalties — 0% de retenue

L’article 12 adopte la même approche : les royalties versées entre les deux pays sont soumises à une retenue de 0%, les droits d’imposition appartenant exclusivement au pays de résidence du bénéficiaire.

Ceci est particulièrement pertinent pour les entrepreneurs détenant de la propriété intellectuelle, des accords de licence ou des entreprises numériques générant des revenus de royalties transfrontaliers.

Bénéfices d’entreprise et établissements stables

En vertu de l’article 7, les bénéfices d’entreprise ne sont imposables que dans le pays où l’entreprise est résidente — sauf si elle opère par l’intermédiaire d’un établissement stable (ES) dans l’autre pays.

La définition de l’ES suit le modèle OCDE : un lieu fixe d’affaires tel qu’un bureau, une succursale ou une usine. Point important : le traité inclut des dispositions modernes pour prévenir l’évitement artificiel du statut d’ES par des arrangements de commissionnaire ou le fractionnement de contrats.

Pour une société britannique sans présence physique en Andorre (et vice versa), les bénéfices d’entreprise sont imposés uniquement dans le pays de constitution.

Revenus d’emploi et jetons de présence

Les revenus d’emploi (article 14) sont généralement imposables là où le travail est physiquement effectué. Toutefois, les missions de courte durée de moins de 183 jours au cours de toute période de douze mois peuvent rester imposables uniquement dans le pays de résidence de l’employé, à condition que l’employeur ne soit pas résident dans le pays de travail et que le salaire ne soit pas supporté par un ES.

Les jetons de présence des administrateurs (article 15) peuvent être imposés dans le pays où la société est résidente. Un administrateur résidant au Royaume-Uni d’une société andorrane pourrait être soumis à l’imposition andorrane sur ses jetons, et vice versa.

Élimination de la double imposition : la méthode du crédit

Les deux pays ont convenu d’utiliser la méthode du crédit d’impôt (article 22) pour éliminer la double imposition. Si un revenu est imposé dans les deux pays, le pays de résidence accorde un crédit pour l’impôt payé dans le pays source.

En pratique, étant donné les taux de retenue de 0% sur les dividendes, intérêts et royalties, la méthode du crédit s’appliquera le plus souvent aux revenus d’emploi, aux bénéfices d’entreprise provenant d’établissements stables et aux plus-values sur les biens immobiliers.

La règle de départage

Pour les personnes susceptibles d’être considérées comme résidentes fiscales dans les deux pays simultanément — situation courante lors d’une année de relocalisation — le traité prévoit une règle de départage (article 4) :

Foyer d’habitation permanent — où disposez-vous d’un foyer permanent ?
Centre des intérêts vitaux — où se trouvent vos relations personnelles et économiques les plus étroites ?
Séjour habituel — où passez-vous le plus de temps ?
Nationalité — de quel pays détenez-vous le passeport ?

Ces critères sont appliqués dans l’ordre. Si le premier ne résout pas la question, on passe au second, et ainsi de suite. Pour toute personne quittant le Royaume-Uni pour l’Andorre, établir clairement un foyer permanent et un centre d’intérêts vitaux en Andorre est essentiel pour éviter les litiges.

Pourquoi c’est plus important que jamais

La pleine activation de ce traité coïncide avec plusieurs évolutions fiscales au Royaume-Uni qui rendent l’Andorre de plus en plus attractive :

Régime non-dom aboli. Depuis avril 2025, le régime de remise pour les personnes non domiciliées au Royaume-Uni n’existe plus. Le régime de remplacement FIG (Foreign Income and Gains) n’offre que quatre ans d’allègement. Pour les entrepreneurs à mobilité internationale, c’est une réduction significative de la protection fiscale.

Seuils d’imposition gelés. Les abattements personnels et les tranches d’imposition du Royaume-Uni restent gelés jusqu’à au moins avril 2031. Avec l’inflation, davantage de revenus sont poussés vers des tranches supérieures chaque année.

Hausse de l’impôt sur les dividendes. Depuis avril 2026, les taux d’imposition des dividendes au Royaume-Uni ont augmenté de 2 points de pourcentage aux tranches de base et supérieure (désormais 10,75% et 35,75% respectivement), tandis que l’abattement sur dividendes n’est que de £500.

Hausse de l’impôt sur les plus-values. Le Business Asset Disposal Relief est désormais à 18%, contre 10% il y a seulement deux ans. L’exonération annuelle de CGT n’est que de £3 000.

Dans ce contexte, le maximum de 10% d’impôt sur le revenu en Andorre, le 10% d’impôt sur les sociétés, le 0% sur les dividendes de sociétés locales, l’absence d’impôt sur la fortune et d’impôt sur les successions présentent une alternative convaincante — désormais avec la pleine protection du traité.

Ce que les résidents britanniques doivent faire maintenant

Si vous êtes résident du Royaume-Uni et envisagez de vous installer en Andorre, ou si vous avez déjà des revenus transfrontaliers entre les deux pays, voici les étapes pratiques :

Passez en revue vos sources de revenus. Identifiez les catégories de revenus que vous percevez (dividendes, intérêts, royalties, emploi, bénéfices d’entreprise) et comment le traité affecte chacune d’elles.
Planifiez soigneusement votre départ. Le Statutory Residence Test du Royaume-Uni détermine quand vous cessez d’être résident fiscal britannique. Le simple fait de déménager à l’étranger ne met pas automatiquement fin à vos obligations fiscales au Royaume-Uni. Un conseil professionnel est essentiel.
Établissez clairement votre résidence andorrane. Assurez-vous que votre foyer permanent, votre centre d’intérêts vitaux et votre séjour habituel sont sans ambiguïté en Andorre pour bénéficier de la règle de départage si nécessaire.
Comprenez les options de résidence en Andorre. La résidence active nécessite la création d’une entreprise ou d’un emploi avec un investissement minimum de 50 000 €. La résidence passive, suite à la Loi Omnibus 2 de janvier 2026, exige désormais un investissement minimum de 1 million d’euros en actifs andorrans.
Utilisez le traité dès le premier jour. Depuis le 6 avril 2026, toutes les dispositions sont actives. Il n’est pas nécessaire d’attendre — les protections s’appliquent immédiatement pour l’année fiscale 2026/27 du Royaume-Uni.

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Sources

UK Government Legislation — The Double Taxation Relief and International Tax Enforcement (Andorra) Order 2025, SI 2025/1203.
KPMG TaxNewsFlash — « Andorra: Income tax treaty with UK enters into force » (février 2026).
HMRC — International Manual: Double Taxation Relief — Andorra (2026).
Govern d’Andorra — Conveni entre Andorra i el Regne Unit per evitar la doble imposició (BOPA, décembre 2025).
Carlota Pastora Advocats — « UK-Andorra Tax Treaty: Key Provisions » (mai 2025).
Deloitte UK — Tax rates and allowances 2026/27.
Association of Taxation Technicians — « 2026/27 Tax year updates for individuals ».

Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil fiscal. Consultez un professionnel qualifié avant de prendre des décisions de relocalisation.